海博思创科创板IPO申请日前已获上交所受理。本次拟募集资金7.83亿元，其中3亿元用于年产2GWh储能系统生产建设项目，1.64亿元用于储能系统研发及产业化项目，1.22亿元用于数字智能化实验室建设项目，4691万元用于营销及售后服务网络建设项目，1.5亿元用于补充流动资金。

海博思创是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注于电化学储能系统的研发、生产、销售。财务数据显示，2020年-2022年公司实现营业收入分别为3.70亿元、8.38亿元、26.26亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为-359.23万元、1126.05万元、1.77亿元。

【资料图】

CNESA中国储能系统集成商2022年度、2021年度国内市场储能系统出货量排行榜以及2020年度国内市场电化学储能系统装机量排行榜中，公司连续排名首位；2022年度全球市场储能系统出货量排行榜第三位。

2022年储能系统营收24.6亿，占公司总营收94.61%

海博思创作为国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，为传统发电、新能源发电、智能电网、终端电力用户 等“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品，提供储能系统一站式整体解决方案。

公司主营业务收入主要来源于储能系统和动力电池系统的生产和销售。2020年-2022年，公司储能系统销量持续增长，分别为137.36MWh、590.29MWh 和 2,101.05MWh，实现储能系统收入分别为24,095.06万元、65,333.50万元和 245,604.11万元，占主营业务收入比重分别为 65.88%、78.52%和 94.61%，2020-2022 年的年均复合增长率达到 219.27%。随着我国储能行业逐步进入规模化快速发展阶段，凭借技术研发和生产销售的行业领先优势，公司主营业务呈现高速增长态势。

储能系统营业收入按照应用场景构成划分如下：

2020 年储能行业处于商业化发展初期，整体市场规模尚小，储能项目多集中应用于火电调频等电源侧储能业务。2021 年以来，我国逐步构建以新能源为主体的新型电力系统，并出台一系列政策 支持储能产业快速发展，电化学储能装机规模呈高速增长势头。2022 年，随着新能源电站储能配置政策的不断深化和落实，公司电源侧新能源配储业务成为储能系统收入的主要增长点。

2020-2022公司前五大客户情况如下：

公司各产品收入占主营业务收入的比例及毛利率情况如下：

掌握电芯-整站级研发设计、智能制造、智慧运维

海博思创通过构建涵盖电池、电力电子、大规模集成电路、嵌入式系统、算法、机械结构和热力学、人工智能和大数据等多个技术领域和交叉学科的研发能力体系，自主研发了从电芯应用（电池数字化建模）到储能系统集成（电池管理系统、热管理系 统、电池系统集成、数字智能化闭环验证），从储能整站系统最优控制（功率协调控 制系统、能量管理与储能电站监控系统）到储能场站全生命周期智能运维（电池全生 命周期智能运维体系）的储能核心技术和关键设备产品。公司全面掌握了储能系统中电芯级－电池模块级－电池簇级－电池系统级－整站级的研发设计、智能制造、智慧运维/运营，实现了技术、产品、应用的纵向整合，软硬件系统的协同设计和性能优化，实现了产品的安全性、高效性、智能化等特点。

公司主营业务相关的关键领域核心技术如下：电池数字化建模技术、电池管理系统技术、热管理系统技术、电池系统集成技术、数字智能化闭环验证技术、功率协调控制系统技术、能量管理与储能电站监控系统技术、电池全生命周期智能运维体系技术等。

海博思创始终高度重视技术研发对公司业务发展的推动作用，持续投入新技术、新 产品的研发工作。2020-2022年度公司研发费用投入情况如下表所示：

储能行业竞争地位

基于对产业广阔前景的预期，国内各大锂电池企业、PCS 和电力设备企业等纷纷布局储能产业，市场呈现差异化竞争态势。目前国内储能行业的主要参与者包括专业系统集成商、锂电池厂商、PCS 和电力设备厂商等三大类。

锂电池厂商、PCS 和电力设备厂商等市场参与者为了适应市场变化和客户需求， 依托自身资源积累和产品制造优势，延伸向系统集成模式转型进入储能行业。以海博思创为代表的专业系统集成商，不仅具备储能系统整套解决方案能力，可以更好的提出契合下游客户需求的储能系统解决方案；而且在电池数字化建模技术、电池管理技术、能量管理技术、热管理技术、大数据平台技术、测试验证平台、系统集成技术等方面优势较大，可以将储能系统与源荷网各环节实现匹配。凭借掌握的储能系统方案解决能力和更全面的技术壁垒，发行人已取得一定的市场先发和技术领先优 势，并获取一定的市场竞争地位。

根据 CNESA 统计，中国储能系统集成商2022年度、2021年度国内市场储能系统出货量排行榜以及 2020 年度国内市场电化学储能系统装机量排行榜中，海博思创连续排名首位。

技术和研发优势：形成了从电芯参数提取、电池模型设 计、控制策略开发到电池系统集成、工程实施，再到大数据分析、远程告警及电站运 维的储能电池全生命周期全流程闭环技术体系。

品牌和客户优势：下游合作伙伴包括中国华能集团、国家电力投资集团、华润电力等主要央企发电集团，国家电网、南方电网等电网公司，及特变电工、晶澳科技等大型新能源集团企业。

产品和制造优势：储能系统产品具备安全性高、可靠性强、 使用寿命长、智能化程度高等价值特性，能够有效满足储能领域复杂场景的应用需求。

海博思创凭借自身的技术积累优势和丰富的产品运营优势，积累了十分丰富的产品应用经验和产品数据，截至 2023年3月末，公司以储能设备提供商的角色已完成和正在参与多个大型储能项目，其中包括 4 个单体超 500MWh 的大型储能项目、数十个单体超 200MWh 的储能项目，应用场景涵盖共享储能电站项目、光伏电站项目和风力发电项目。

发展规划

公司于2023 年3 月28日召开的第一届董事会第二十九次会议及2023年4 月12日召开的2023年第一次临时股东大会审议，本次公开发行股票募集资金扣除发行费用的净额，按轻重缓急顺序投资于以下项目：

海博思创通过“年产 2GWh 储能系统生产建设项目”的实施，将扩大储能系统生产规模，保证产品供应，并且推动产线升级迭代，提高生产效率，从而提升公司产品 的可靠性和稳定性。

“储能系统研发及产业化项目”的实施将建立自有研发中心，进一步增强公司的综合研发实力，有效提高核心竞争力。

“数字智能化实验室建设项目”的实施可提升公司电池测试评价分析能力、优化电池风险识别预警等技术，为技术创新和产品质量保障提供数据支持并进一步提高实验室的软硬件设备整体实力，为技术创新和产品质量保障起到数据引领的作用。

“营销及售后服务网络建设项目”的实施可以进一步完善公司的营销服务网络，提高市场拓展能力和售后服务能力，有利于提高服务客户的能力和水平，从而提升公司品牌影响力和整体销售能力。

补充流动资金项目，能够满足公司产能扩张对营运资金的需求， 有效降低营运资金平均融资成本，减少财务费用负担，有利于优化资本结构、提升抗风险能力。

上述主要投资建设项目均属于科技创新领域，本次募集资金投资项目的实施在公司目前主营业务及技术积累的基础上进行，具有可行性，实施后有利于公司产能升级、提高产品竞争力、研发能力提升、营销网络扩张、资金实力增强，将有效提升公司综合竞争力，促进公司主营业务持续稳定发展。